Как можно заработать или потерять на фьючерсах?

Доход и убыток по фьючерсам выражается в виде вариационной маржи — финансового результата позиции, который начисляется или списывается дважды в день: в обед и вечером.

Вариационную маржу начисляют, когда цена фьючерса меняется в сторону вашего прогноза, то есть растет при покупке или падает при короткой продаже в шорт.

Например, утром вы купили фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка стоимостью 30 000 Р, к обеду его стоимость выросла до 32 000 Р.

Финансовый результат сделки: 32 000 Р − 30 000 Р = 2000 Р.

Во время технического перерыва биржа начислит на ваш счет 2000 Р в виде вариационной маржи.

Вариационную маржу списывают, когда цена фьючерса меняется против вашего прогноза, то есть падает при покупке или растет при короткой продаже в шорт.

Например, утром вы купили фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка стоимостью 30 000 Р, к обеду его стоимость упала до 28 000 Р.

Финансовый результат сделки: 28 000 Р − 30 000 Р = −2000 Р.

Во время технического перерыва биржа спишет с вашего счета 2000 Р в виде вариационной маржи.

Финансовый результат сделки зачисляют или списывают в виде вариационной маржи

Фьючерсы подходят для спекуляций и краткосрочных сделок: у них есть встроенное кредитное плечо, нет ограничений по коротким продажам и низкие комиссии в сравнении с фондовым рынком.

Встроенное кредитное плечо во фьючерсе позволяет совершать сделки на сумму, которая больше, чем реальная у вас на счете. Для сделки с фьючерсом достаточно иметь от 10 до 40% его полной стоимости.

Но будьте осторожны: кредитное плечо не только повышает ваш потенциальный доход, но и увеличивает убытки в случае неудачного прогноза или резкого движения цены против вашей позиции.

Например, у вас на счете есть 10 000 Р и вы купили два фьючерса общей стоимостью 60 000 Р.

Технически у вас будет плечо 1:6 (шестое плечо), если брать отношение объема позиции к собственному портфелю: у вас есть 10 000 Р, но при этом вы открыли позицию в рынке на 60 000 Р.

В то же время по фьючерсам не платят дивиденды и в них не получится «пересидеть» долгосрочный убыток в несколько месяцев, потому что каждый фьючерс имеет конечный срок обращения, а финансовый результат сделки начисляют и списывают дважды в день.

С чего начать
Фьючерсы
Опционы
Налоги