Как выглядит торговля фьючерсами?

Процесс торговли фьючерсами устроен довольно просто:

  1. Подключите услугу «Маржинальная торговля» и оставьте заявку на доступ к срочному рынку. Скорее всего, доступ появится на следующий рабочий день.
  2. Выберите нужный фьючерс по типу актива или контракта из каталога Тинькофф Инвестиций.
  3. Купите или продайте фьючерс. Пока фьючерс в портфеле, два раза в день биржа будет начислять вам или списывать вариационную маржу — промежуточный доход или убыток от изменения стоимости фьючерса.
  4. Закройте позицию или дождитесь последнего дня обращения. В этот день биржа снимет фьючерс с торгов и начислит или спишет итоговый финансовый результат сделки, если фьючерс расчетный. Если фьючерс поставочный, в день исполнения контракта по вашему счету заключат сделку по покупке или продаже акций в количестве, равному лоту фьючерса.

Подробно процесс торговли выглядит так.

Подключите услугу «Маржинальная торговля» — в результате сделок с фьючерсами у вас может образоваться непокрытая позиция по рублям, поэтому торговать без подключения данной услуги не получится.

Чтобы включить услугу, в мобильном приложении Тинькофф Инвестиций выберите вкладку «Портфель» → ⚙️ → «Маржинальная торговля»

Оставьте заявку на доступ к срочному рынку. Мы предложим вам оставить заявку, когда вы в первый раз зайдете в раздел «Фьючерсы». Как правило, доступ появляется уже на следующий рабочий день, в редких случаях — через два рабочих дня.

Обычно заявку на доступ к срочному рынку одобряют на следующий рабочий день

Выберите фьючерс. Фьючерсы можно найти в разделе «Что купить» → «Фьючерсы» в каталоге Тинькофф Инвестиций.

Доступные фьючерсы можно отфильтровать по типу контракта, виду базового актива и другим параметрам

Купите или продайте фьючерс. Для этого выберите фьючерс в каталоге, укажите основные параметры сделки и нажмите кнопку «Купить». При покупке на вашем счете заблокируют сумму гарантийного обеспечения и комиссию за сделку с фьючерсом.

Например, вы купили фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка стоимостью 28 000 Р на брокерском счете с тарифом «Трейдер».

Во время покупки на вашем счете заблокируют гарантийное обеспечение в размере 4500 Р и спишут комиссию в размере 5 Р.

Укажите параметры сделки и нажмите на кнопку «Купить»

Готово. Фьючерс появится в вашем портфеле, а в строке с суммой в рублях, которая есть на вашем счете, мы покажем, сколько денег заблокировано под гарантийное обеспечение фьючерса.

Заблокированная сумма гарантийного обеспечения отображается со значком замочка

Пока фьючерс у вас в портфеле, два раза в день по нему будет начисляться или списываться вариационная маржа — рублевый доход или убыток от изменения стоимости фьючерса на бирже.

Биржа считает вариационную маржу во время технических перерывов с 14:00 до 14:05 и с 18:45 до 19:00. Операции с вариационной маржой можно посмотреть в мобильном приложении Тинькофф Инвестиций в разделе «Портфель» → «Операции».

Списание и начисление вариационной маржи отображается в разделе «Операции»

Например, в 11:00 вы купили фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка стоимостью 28 000 Р и держали его до 11:00 следующего торгового дня.

В 14:00 фьючерс стоил 28 100 Р, поэтому на ваш счет начислили: 28 100 Р − 28 000 Р = 100 Р.

В 19:00 того же дня фьючерс стоил 27 900 Р, поэтому с вашего счета спишут разницу между стоимостью фьючерса в обед и вечером: 27 900 Р − 28 100 Р = −200 Р.

Вы продали фьючерс в 11:00 следующего дня по цене 28 400 Р. В 14:00 на бирже посчитали разницу между ценой вчерашнего вечера и ценой продажи и начислили вам на счет: 28 400 Р − 27 900 Р = 500 Р.

Закрывать позицию по фьючерсу нужно покупкой или продажей того же контракта: если вы продадите контракт с другими параметрами, у вас в портфеле появится позиция с другим фьючерсом.

Чтобы закрыть позицию по фьючерсу, нужно купить или продать контракт в таком же объеме:

  • чтобы закрыть длинную позицию по фьючерсу (лонг), нужно продать такое же количество контрактов;
  • чтобы закрыть короткую позицию по фьючерсу (шорт), нужно купить такое же количество контрактов.

Например, вы купили фьючерс на индекс РТС (RTS-3.21), который исполнится в марте 2021 года.

Чтобы закрыть позицию по фьючерсу, вы должны продать такой же RTS-3.21, который исполнится в марте 2021 года.

Если вы продадите фьючерс RTS-6.21 с исполнением в июне 2021 года, у вас в портфеле появятся две позиции: купленный фьючерс RTS-3.21 и проданный фьючерс RTS-6.21.

Можно не продавать фьючерс и дождаться даты его исполнения — механика расчета будет зависеть от его типа.

По расчетному фьючерсу в последний день торгов биржа закроет фьючерсную позицию в портфеле и зачислит или спишет вариационную маржу.

По поставочному фьючерсу в последний день торгов биржа спишет фьючерсы со счета и начислит или спишет вариационную маржу, а в день поставки — начислит или спишет реальные акции в количестве, указанном в параметрах фьючерса.

Например, вы купили фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка. Это поставочный фьючерс, поэтому в дату исполнения — 19 марта 2021 года — с вас спишут полную стоимость фьючерса и начислят 100 обыкновенных акций Сбербанка.

Тип фьючерса можно посмотреть во вкладке «Обзор»
С чего начать
Фьючерсы
Опционы
Налоги